Drawdown คืออะไร และทำไมเทรดเดอร์ต้องให้ความสำคัญ

Drawdown คือ การลดลงของมูลค่าพอร์ตการลงทุนจากจุดสูงสุดเดิมลงมายังจุดต่ำสุด ก่อนที่จะมีการทำกำไรจนกลับขึ้นไปทำจุดสูงสุดใหม่ได้อีกครั้ง ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ถึงความเสี่ยงและความผันผวนของ กลยุทธ์ ที่ใช้ในการเทรด โดยการวัดผลจะคำนวณจากส่วนต่างระหว่างจุดสูงสุด (Peak) และจุดต่ำสุด (Trough) ในช่วงเวลานั้นๆ

Max Drawdown คือ ค่า Drawdown ที่สูงที่สุดที่เคยเกิดขึ้นในประวัติการเทรดของ บัญชี ซึ่งเป็นตัวเลขสำคัญที่ใช้ประเมินความเสี่ยงสูงสุดที่เทรดเดอร์ต้องเผชิญในอดีต เพื่อใช้คาดการณ์ว่าในอนาคตพอร์ตอาจมีความเสี่ยงที่จะลดลงได้มากเพียงใด

• ตัวอย่างการคำนวณ: หากพอร์ตมียอดคงเหลือสูงสุดที่ 10,000 USD แล้วมูลค่าลดลงไปต่ำสุดที่ 8,000 USD ก่อนจะฟื้นตัวกลับมา ค่า Drawdown ในช่วงนี้คือ 2,000 USD หรือคิดเป็น 20 เปอร์เซ็นต์

Balance Drawdown คือ การคำนวณ Drawdown โดยพิจารณาจาก ยอดคงเหลือ ของ บัญชี เท่านั้น ซึ่งจะเปลี่ยนแปลงเมื่อมีการปิดสถานะการเทรดเรียบร้อยแล้ว การคำนวณแบบนี้อาจไม่สะท้อนความเสี่ยงที่แท้จริงในขณะที่ยังมีสถานะเปิดค้างอยู่ เนื่องจากไม่ได้นับรวมการ ขาดทุน ที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง

Equity Drawdown คือ การคำนวณ Drawdown ที่รวมมูลค่าของสถานะที่ยังไม่ได้ปิด (Floating Loss) เข้าไปด้วย ซึ่งจะสะท้อนความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจริงแบบเรียลไทม์ หากเทรดเดอร์ถือสถานะที่ ขาดทุน อยู่เป็นจำนวนมาก แม้ ยอดคงเหลือ จะยังดูสูง แต่ Equity Drawdown จะแสดงให้เห็นว่าพอร์ตมีความเสี่ยงสูงเพียงใดและใกล้ถึงจุดอันตรายมากแค่ไหน

พร็อพเฟิร์ม มักจะมีกฎการควบคุม Drawdown ที่เข้มงวดเพื่อบริหารความเสี่ยงของกองทุน โดยทั่วไปจะแบ่งเป็น Daily Drawdown และ Max Drawdown ซึ่งหากละเมิดกฎเหล่านี้ บัญชี จะถูกระงับการใช้งานทันที

Daily Drawdown มักจะคำนวณจาก ยอดคงเหลือ หรือ Equity ณ จุดที่สูงที่สุดของวันนั้นๆ โดยจะรีเซ็ตใหม่ทุกวันตามเวลาที่กำหนด หากมูลค่าพอร์ตลดลงถึงเกณฑ์ที่กำหนดภายในวันเดียว จะถือว่าทำผิดกฎ ส่วน Max Drawdown ของ พร็อพเฟิร์ม อาจเป็นแบบคงที่จากยอดเริ่มต้น หรือแบบ Trailing ที่จุดตัดเลื่อนขึ้นตามกำไรที่ทำได้ บันทึกการเทรด อย่าง BetterTradeJourney สามารถช่วยติดตามกฎเหล่านี้ได้โดยอัตโนมัติสำหรับผู้ใช้ MT5 เพื่อให้เทรดเดอร์ระวังไม่ให้ละเมิดกฎของกองทุน

สิ่งที่เทรดเดอร์ต้องระวังคือ การกู้คืนพอร์ตหลังจาก ขาดทุน ต้องใช้เปอร์เซ็นต์กำไรที่มากกว่าเปอร์เซ็นต์ที่เสียไปเสมอ ยิ่งเกิด Drawdown ลึกเท่าไหร่ การกลับมาจุดเดิมจะยิ่งยากขึ้นทวีคูณ

ตัวอย่างที่ 1 หากพอร์ต 10,000 USD ขาดทุน 10 เปอร์เซ็นต์ ยอดคงเหลือ จะเหลือ 9,000 USD การจะกลับไปที่ 10,000 USD ต้องทำกำไร 1,000 USD ซึ่งคิดเป็น (1,000 หารด้วย 9,000) คูณ 100 เท่ากับ 11.11 เปอร์เซ็นต์

ตัวอย่างที่ 2 หากพอร์ต 10,000 USD ขาดทุน 50 เปอร์เซ็นต์ ยอดคงเหลือ จะเหลือ 5,000 USD การจะกลับไปที่ 10,000 USD ต้องทำกำไร 5,000 USD ซึ่งคิดเป็น (5,000 หารด้วย 5,000) คูณ 100 เท่ากับ 100 เปอร์เซ็นต์

ตัวอย่างที่ 3 หากพอร์ต 10,000 USD ขาดทุน 80 เปอร์เซ็นต์ ยอดคงเหลือ จะเหลือ 2,000 USD การจะกลับไปที่ 10,000 USD ต้องทำกำไร 8,000 USD ซึ่งคิดเป็น (8,000 หารด้วย 2,000) คูณ 100 เท่ากับ 400 เปอร์เซ็นต์

การจัดการ Drawdown เริ่มต้นจากการกำหนดความเสี่ยงต่อการเทรดหนึ่งครั้งให้ต่ำ เช่น การใช้ Stop Loss (SL) ทุกครั้ง และควบคุมขนาด ล็อต ให้เหมาะสมกับขนาดของ บัญชี เพื่อไม่ให้การ ขาดทุน เพียงไม่กี่ครั้งส่งผลกระทบต่อพอร์ตอย่างรุนแรงจนยากจะกู้คืน

การวิเคราะห์ข้อมูลย้อนหลังผ่าน บันทึกการเทรด จะช่วยให้ทราบว่า กลยุทธ์ ใดที่มี Max Drawdown สูงเกินกว่าที่รับได้ BetterTradeJourney ช่วยให้เทรดเดอร์เห็นสถิติเหล่านี้ได้โดยอัตโนมัติจากการ อัปโหลด รายงานจาก MT5 ซึ่งทำให้สามารถปรับปรุง กลยุทธ์ เพื่อลด Drawdown ในอนาคตและเพิ่มความมั่นใจในการเทรดได้

ไม่เสมอไป Drawdown เป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการเทรดตามปกติ แม้แต่ กลยุทธ์ ที่มี Win Rate สูงก็มีช่วงที่ ขาดทุน ได้ สิ่งสำคัญคือต้องควบคุมให้ Max Drawdown อยู่ในระดับที่ยอมรับได้และไม่ทำให้ บัญชี เสี่ยงต่อการล้างพอร์ต

การขาดทุน คือ ผลลัพธ์ที่เป็นตัวเงินของรายออเดอร์หรือช่วงเวลาหนึ่ง แต่ Drawdown คือ การวัดระยะห่างจากจุดสูงสุดของพอร์ตลงมาถึงจุดต่ำสุด ซึ่งเป็นตัวบอกความผันผวนและความเสี่ยงโดยรวมของ บัญชี

สามารถทำได้โดยการลดความเสี่ยงต่อไม้ลง เพิ่มการใช้ Confluence ในการกรองสัญญาณเทรด และมีวินัยในการใช้ Stop Loss เพื่อจำกัดการ ขาดทุน ไม่ให้ลากยาวจนเกิด Drawdown ที่รุนแรง